एमएसएमई को ऋण देने वाली एनबीएफसी पर क्या प्रभाव पडेगा, विकास को बनाए रखने के लिए करीब 3 लाख करोड़ रुपये की जरुरत है।

जारी एक नए अध्ययन के अनुसार, एमएसएमई ऋण, ऑटो ऋण और अन्य पर ध्यान केंद्रित करते हुए पिरामिड (बीओपी) के निचले स्तर पर वित्तीय समावेशन चलाने के बावजूद, प्रभाव क्षेत्र में छोटे और मध्यम गैर-एमएफआई एनबीएफसी क्रेडिट और स्केलेबिलिटी चुनौतियों का सामना कर रहे हैं। 100 प्रभाव वाली एनबीएफसी के विश्लेषण और उनमें से 25 के बीच एक सर्वेक्षण के आधार पर, स्टेट ऑफ इम्पैक्ट एनबीएफसी 2021 ने कहा कि एनबीएफसी की वृद्धि को बनाए रखने के लिए पांच वर्षों में 58,000 करोड़ रुपये की इक्विटी पूंजी और ऋण-पूंजी में 2,32,000 करोड़ रुपये की आवश्यकता होगी। 

इस तरह के प्रभाव के 10 प्रतिशत से भी कम एनबीएफसी पिछले पांच वर्षों में इक्विटी और ऋण पूंजी जुटाने में चुनौतियों के कारण विश्वसनीय पैमाने हासिल करने में सक्षम हैं, डेट प्लेटफॉर्म नॉर्दर्न आर्क, इम्पैक्ट इन्वेस्टर्स काउंसिल (आईआईसी) और नॉलेज पार्टनर द्वारा संयुक्त अध्ययन ट्रांसयूनियन सिबिल ने नोट किया।

शोध का हिस्सा एनबीएफसी – 5,000 करोड़ रुपये से कम के पोर्टफोलियो आकार और 75 प्रतिशत से अधिक बीओपी क्लाइंट – नॉर्दर्न आर्क के पोर्टफोलियो से थे। पहली बात यह है कि हमें यह पहचानने की जरूरत है कि ये एनबीएफसी भारत में बड़े वित्तीय सेवाओं के बुनियादी ढांचे के लिए बहुत अधिक मूल्य लाते हैं और यदि आप वित्तीय समावेशन का कवरेज बढ़ाना चाहते हैं, तो यह बड़े खिलाड़ियों के बड़े होने से नहीं आ सकता है।

आपको छोटे खिलाड़ियों की पाइपलाइन भी प्राप्त करने की आवश्यकता है। आवश्यक पूंजी सहायता प्राप्त करने के लिए, सरकार ऐसे एनबीएफसी के लिए एक समर्पित इक्विटी फंड ऑफ फंड के बारे में सोच सकती है। इक्विटी और ऋण दोनों को लाने के लिए कुछ संस्थागत समाधान हो सकते हैं जैसे कि छोटे एनबीएफसी के लिए विशेषीकृत क्रेडिट गारंटी कार्यक्रम, ”रामराज पई, मुख्य कार्यकारी अधिकारी अध्ययन में कहा गया है कि वर्तमान में, शुरुआती चरण के प्रभाव के लिए बैंक फंडिंग एनबीएफसी सीमित है, जबकि 70 प्रतिशत से अधिक फंडिंग अन्य गैर-बैंकों से है।

इसके अलावा, फंडिंग से संबंधित चुनौतियों ने ब्याज स्प्रेड (उधार और उधार दरों के बीच अंतर) को प्रभावित किया है, जो कि वित्त वर्ष 2011 में 200 बीपीएस से अधिक सिकुड़ गया है। छोटे प्रभाव वाली एनबीएफसी सबसे अधिक प्रभावित होती हैं क्योंकि वे मुख्य रूप से ऋण पूंजी तक पहुंच के लिए अन्य गैर-बैंकों पर निर्भर हैं…

छोटे एनबीएफसी के लिए बैंक फंडिंग उपलब्ध नहीं है क्योंकि या तो वे इसे एक्सेस करने में सक्षम नहीं हैं या बैंक शायद उन्हें उधार देने को तैयार नहीं हैं। कुछ एनबीएफसी जैसे आईएल एंड एफएस, दीवान हाउसिंग फाइनेंस आदि के साथ उधार देने में जोखिम की धारणा है, जो अतीत में खराब हो गई है। हालांकि, हमारा डेटा कम से कम छोटे प्रभाव वाली एनबीएफसी के लिए ज्यादा जोखिम नहीं दिखाता है, ”पई ने कहा।

अध्ययन के अनुसार, सितंबर 2021 तक एनबीएफसी द्वारा लिए गए ऋण का सकल एनपीए स्तर कुल बकाया पोर्टफोलियो का 0.04 प्रतिशत था। 207 प्रभाव वाली एनबीएफसी द्वारा कुल 61,070 करोड़ रुपये की उधारी में से केवल 25.8 करोड़ रुपये को वर्गीकृत किया गया था। सकल एनपीए। सकल एनपीए के रूप में वर्गीकृत एनबीएफसी के प्रभाव की गणना के संदर्भ में, 207 प्रभाव वाली एनबीएफसी में से नौ को उनकी उधारी पर चूक के रूप में चिह्नित किया गया था जो कि सितंबर 2021 तक 4.4 प्रतिशत है।