मोतीलाल ओसवाल द्वारा रीकमेंडेड दो लार्ज कैप टाटा समूह के स्टॉक जो आपको खरीदने चाहिए

एक प्रमुख ब्रोकरेज फर्म मोतीलाल ओसवाल ने टीसीएस लिमिटेड और टाटा मोटर्स लिमिटेड पर ब्रोकरेज रिपोर्ट प्रकाशित की है, जिसमें कंपनियों के शेयरों को 12 महीनों में 20% तक के संभावित लाभ के लिए खरीदने की सिफारिश की गई है। टाटा समूह के ये दो शेयर लार्ज-कैप शेयर हैं।

टाटा मोटर्स 

टाटा मोटर्स लिमिटेड 34 अरब डॉलर की कंपनी है। यह एक अग्रणी वैश्विक ऑटोमोबाइल निर्माण कंपनी है। इसके विविध पोर्टफोलियो में कारों, स्पोर्ट्स यूटिलिटी वाहनों, ट्रकों, बसों और रक्षा वाहनों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल है। टाटा मोटर्स भारत के सबसे बड़े ओईएम में से एक है जो एकीकृत, स्मार्ट और ई-मोबिलिटी समाधानों की विस्तृत श्रृंखला पेश करता है

स्टॉक आउटलुक – आज, शेयर 438.05 / शेयर पर खुला, वर्तमान में लेखन के समय 436.35 / शेयर पर कारोबार कर रहा है। स्टॉक का 52-सप्ताह का निचला स्तर 268.45/शेयर है, और 52 सप्ताह का उच्च स्तर 536.70/शेयर है, दोनों पिछले साल क्रमशः दर्ज किए गए थे। स्टॉक का ROE नेगेटिव 25.67% है। पीई अनुपात भी 12.67 पर नकारात्मक है, जबकि सेक्टर पीई अनुपात 57.52 है। पीबी अनुपात 2.98 है। इसका ईपीएस भी नकारात्मक 34.45 रुपये है।

रिटर्न – स्टॉक ने लॉन्ग और शॉर्ट टर्म दोनों में अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है। पिछले सप्ताह इसके शेयर की कीमत पिछले 1 महीने में क्रमशः 6.88% और 1.99% बढ़ी। पिछले 1 साल में इसने 42.53% का सकारात्मक रिटर्न दिया है और 3 वर्षों में 178.41% का सकारात्मक रिटर्न दिया है। हालांकि, इसने 5 साल में अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है और नेगेटिव 4.46% दिया है। 

मोतीलाल ओसवाल ने टाटा मोटर्स को एक लेकिन कॉल दी है और 490 रुपये प्रति शेयर के लक्ष्य मूल्य पर ‘खरीदने’ का सुझाव दिया है। सीएमपी और टारगेट प्राइस को देखते हुए 12 महीनों में स्टॉक में लगभग 13% की संभावित बढ़त है।

टाटा मोटर्स लिमिटेड पर मोतीलाल ओसवाल की टिप्पणियाँ 

टाटा मोटर्स के तीनों कारोबार रिकवरी मोड में हैं। जहां इंडिया सीवी बिजनेस में चक्रीय सुधार होगा, वहीं इंडिया पीवी बिजनेस स्ट्रक्चरल रिकवरी मोड में है। अनुकूल उत्पाद मिश्रण द्वारा समर्थित जेएलआर में भी चक्रीय सुधार हो रहा है। हालाँकि, आपूर्ति-पक्ष के मुद्दे पुनर्प्राप्ति प्रक्रिया को स्थगित कर देंगे। जबकि जेएलआर व्यवसाय से कोई निकट अवधि के उत्प्रेरक नहीं होंगे, भारत के व्यवसाय (~ एसओटीपी का 50%) में निरंतर सुधार होगा।

मोतीलाल ओसवाल ने कहा, ‘स्टॉक 16.3x FY24E समेकित EPS और 2.8x P/B पर ट्रेड करता है। हम 490 रुपये (मार्च’24 एसओटीपी आधारित) के लक्ष्य मूल्य के साथ अपनी खरीदें रेटिंग बनाए रखते हैं।’

टीसीएस लिमिटेड 

टाटा कंसल्टेंसी सर्विसेज लिमिटेड (TCS) भारत में एक सॉफ्टवेयर और सेवा प्रदाता है। यह टाटा समूह का हिस्सा है, जो सात व्यावसायिक क्षेत्रों में 100 से अधिक कंपनियों के संचालन की देखरेख करता है: संचार और सूचना प्रौद्योगिकी, ऊर्जा, सेवाएं, सामग्री, इंजीनियरिंग, उपभोक्ता उत्पाद और रसायन। टीसीएस 1968 में स्थापित किया गया था और 1995 में एक स्वतंत्र इकाई बन गई। भारत के भीतर, टीसीएस ई-गवर्नेंस, बैंकिंग और वित्तीय सेवाओं, दूरसंचार, शिक्षा और स्वास्थ्य बाजारों में प्रसिद्ध है।

स्टॉक आउटलुक – लेखन के समय, स्टॉक 3,120 रुपये/शेयर पर कारोबार कर रहा है। दिन की शुरुआत 3,206.15 रुपये प्रति शेयर पर हुई। शेयर का 52 सप्ताह का निचला और उच्च स्तर 3,023.85 रुपये/शेयर और रु. 4,043/शेयर, क्रमशः। स्टॉक का आरओई 42.99% है। पीई अनुपात 29.43 है, जबकि सेक्टर पीई अनुपात 28.58 है। पीबी अनुपात 12.71 है। 106.03 रुपये का ईपीएस।

रिटर्न – रिटर्न के मामले में टीसीएस ने लंबी अवधि के निवेश पर सकारात्मक रिटर्न दिया है, जबकि छोटी अवधि में इसने अच्छा प्रदर्शन नहीं किया है। पिछले सप्ताह, इसका शेयर मूल्य 1.5% गिरा, जबकि, 1 महीने में, यह क्रमशः 4% से अधिक गिरा है। 1 साल में इसके शेयर की कीमत 0.21% बढ़ी। 3 और 5 वर्षों में, शेयर की कीमत क्रमशः 50.11% और 180.06% बढ़ी।

मोतीलाल ओसवाल ने शेयर को 3,730 रुपये प्रति शेयर के लक्ष्य मूल्य पर खरीदने का सुझाव दिया है। स्टॉक के सीएमपी और टारगेट प्राइस को देखते हुए इसमें 12 महीने में 20 पर्सेंट का फायदा होने की संभावना है। 

टीसीएस पर मोतीलाल ओसवाल की टिप्पणियाँ

ब्याज दरों में वृद्धि, धीमी आर्थिक वृद्धि, और बढ़े हुए भू-राजनीतिक तनावों ने वृहद वातावरण को प्रभावित किया है और आईटी खर्च पर चिंता जताई है। टीसीएस के आकार, ऑर्डर बुक और लंबी अवधि के ऑर्डर और पोर्टफोलियो के जोखिम को देखते हुए, यह कमजोर मैक्रो वातावरण का सामना करने और अनुमानित उद्योग विकास पर सवारी करने के लिए अच्छी तरह से स्थित है। 

टीसीएस ने लगातार अपनी बाजार नेतृत्व की स्थिति को बनाए रखा है और सर्वश्रेष्ठ निष्पादन दिखाया है। यह कंपनी को अपने उद्योग-अग्रणी मार्जिन को बनाए रखने और बेहतर रिटर्न अनुपात प्रदर्शित करने की अनुमति देता है।

मोतीलाल ओसवाल ने कहा, ‘हम टीसीएस पर अपना सकारात्मक रुख बनाए रखते हैं। 3,730 रुपये का हमारा लक्ष्य मूल्य 28x FY24E EPS है, जिसमें 14% की वृद्धि की संभावना है। हम अपनी खरीदें रेटिंग दोहराते हैं।’