कैसे क्रेडिट गारंटी भारत के नैनो उद्यमियों के लिए वित्तपोषण में बदलाव ला सकती है

क्रेडिट गारंटी की पावर न केवल थोक ऋणदाताओं को इस खंड को ऋण देना जारी रखने के लिए पारंपरिक उधारदाताओं से अतिरिक्त धन प्राप्त करने में सक्षम बनाती है, बल्कि खुदरा एनबीएफसी को भी मदद करती है जो सीधे नैनो उद्यमों को उधार देते हैं।

भारत का सूक्ष्म, लघु और मध्यम उद्यम (MSME) क्षेत्र लाखों लोगों के लिए नवाचार और आजीविका का स्रोत है। देश के 63 मिलियन एमएसएमई भारत के सकल घरेलू उत्पाद का 30 प्रतिशत और रोजगार के सबसे बड़े स्रोत का प्रतिनिधित्व करते हैं। इनमें से छह एमएसएमई में से एक नैनो उद्यम हैं: नैनो उद्यमियों द्वारा चलाए जा रहे बहुत छोटे, अनौपचारिक व्यवसाय।

इन नैनो उद्यमियों को अक्सर कॉलेज शिक्षा प्राप्त करने का लाभ नहीं मिला है, जो उन्हें औपचारिक अर्थव्यवस्था में काम करने से रोकता है। आमतौर पर वे लगभग 25,000 रुपये प्रति माह से कम कमाते हैं, लेकिन वे बड़ी विकास क्षमता वाले स्मार्ट व्यवसाय चलाते हैं, और वे 2 लाख करोड़ रुपये के ऋण बाजार का प्रतिनिधित्व करते हैं।

फिर भी इस बड़े बाजार के बावजूद, पारंपरिक ऋणदाताओं और संस्थानों ने नैनो उद्यमों का समर्थन करने से किनारा कर लिया है। यह काफी हद तक इसलिए है क्योंकि पारंपरिक उधारदाताओं के लिए नैनो उद्यमों का मूल्यांकन और सेवा करना महंगा है, उनकी अनौपचारिक प्रकृति और छोटी ऋण आवश्यकताओं को देखते हुए। इसके अलावा, नैनो उद्यमों की संपार्श्विक और सत्यापन योग्य डेटा की कमी पारंपरिक उधारदाताओं के लिए जोखिम पैदा करती है।

यहीं से क्रेडिट गारंटी चलन में आती है। ये गारंटियां इस सेगमेंट के पास सीमित डेटा और संपार्श्विक उपलब्ध होने के बावजूद नैनो उद्यमों के बेहतर क्रेडिट मूल्यांकन की दिशा में एक सेतु का काम करती हैं। इसलिए, पूंजी के प्रवाह को गति प्रदान करना जिसका उपयोग नैनो उद्यमी अपने व्यवसाय को बढ़ाने के लिए कर सकते हैं।भारतीय वित्तीय बाजार में, दो प्रमुख खिलाड़ी हैं: बैंक और गैर-बैंक वित्तीय कंपनियां।

बड़े बैंकों और वित्तीय कंपनियों के पास प्रचुर मात्रा में तरलता है और उनका लक्ष्य भारतीय बाजार में दोहन करना है, लेकिन उनके नियम और संरचनाएं उन्हें आमतौर पर जोखिम से बचाती हैं, जो संपार्श्विक-समर्थित ऋणों पर केंद्रित होती हैं। इन खिलाड़ियों को नैनो उद्यमियों की छोटी टिकट उधार आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया है। दूसरी ओर, फिनटेक और छोटी गैर-बैंक वित्तीय कंपनियों (एनबीएफसी) का नैनो उद्यमियों के साथ सीधा संबंध है या इन नैनो उद्यमियों तक पहुंचने के लिए जमीनी स्तर के संगठनों के साथ भागीदार हैं।

इन कनेक्शनों के शीर्ष पर प्रौद्योगिकी की एक परत जोड़कर, एनबीएफसी और फिनटेक वैकल्पिक डेटा मॉडल का उपयोग करते हैं और नैनो उद्यमों को संपार्श्विक-मुक्त ऋण प्रदान करने में सक्षम हैं। फिर भी ये एनबीएफसी उस पूंजी में विवश हैं जो वे नैनो ऋण प्रदान करने के लिए उपयोग कर सकते हैं, क्योंकि बड़े संस्थागत पूंजी प्रदाताओं का एमएसएमई खंड में कम विश्वास है। कोविड महामारी ने इन छोटे व्यवसायों में निवेश करने के लिए बड़े ऋणदाताओं की अनिच्छा को बढ़ा दिया है।

 

क्रेडिट गारंटी चूक के खिलाफ आंशिक जोखिम सुरक्षा प्रदान करके प्रमुख उधारदाताओं की क्रेडिट जोखिम चिंताओं को संबोधित करती है। यह फिनटेक और एनबीएफसी को तरलता तक पहुंच बढ़ाने की अनुमति देता है ताकि वे नैनो उद्यम और एमएसएमई सेगमेंट को सक्रिय रूप से उधार दे सकें, जिससे 63 मिलियन एमएसएमई के व्यापार विकास का एक डोमिनोज़ प्रभाव स्थापित हो, जिसका व्यवसायों और अर्थव्यवस्था पर एक जटिल प्रभाव पड़ता है।

महामारी ने 80 प्रतिशत एमएसएमई को अपने परिचालन को कम करने या अस्थायी रूप से बंद करने के लिए प्रेरित किया। साथ ही, एमएसएमई को उधार देने का कथित जोखिम बढ़ गया, जिससे नैनो उद्यमियों की सेवा करने के लिए उधारदाताओं की क्षमता कम हो गई।

एमएसएमई को उधार देने वाली खुदरा एनबीएफसी को ऋण पूंजी प्रदान करने के लिए समर्पित वित्तीय सेवा कंपनियां, एमएसएमई को उधार देने के बढ़े हुए जोखिम को समायोजित करने के लिए महामारी के बाद अपने क्रेडिट मानदंडों को कड़ा करती हैं। इससे नैनो उद्यमियों, उनके कर्मचारियों और समुदाय की आजीविका प्रभावित हुई।

साझेदार संगठनों से प्राप्त क्रेडिट गारंटी के माध्यम से, अनुकूलित ऋण प्रदान करने वाली कंपनियां सूक्ष्म उद्यमों के लिए पांच गुना अतिरिक्त तरलता और क्रेडिट को सीधे अनलॉक करने में सक्षम थीं। इसके अलावा, आंशिक गारंटियों ने न केवल पूंजी के लिए खुदरा एनबीएफसी उधारकर्ताओं के अनुरोधों को पूरा करने में मदद की बल्कि ऐसे कई एनबीएफसी को दिए गए ऋण के कथित जोखिम को कम करने में मदद की।

गारंटी प्रदाताओं के लिए, विभिन्न भागीदारों में पोर्टफोलियो का ऐसा पूलिंग उनकी जोखिम क्षमता में सुधार करने के लिए पर्याप्त जोखिम विविधीकरण को सक्षम बनाता है। इसके अलावा, अपने भागीदारों की गुणवत्ता और ताकत पर उनका मूल्यांकन जोखिम कम करने का काम करता है, जिससे उन्हें एक निश्चित दिशा में प्रोत्साहन देने की अनुमति मिलती है, उदाहरण के लिए, एमएसएमई, या निर्यात, या कृषि।

क्रेडिट गारंटी की शक्ति न केवल थोक उधारदाताओं को इस सेगमेंट को उधार जारी रखने के लिए पारंपरिक उधारदाताओं से अतिरिक्त धन प्राप्त करने में सक्षम बनाती है, बल्कि खुदरा एनबीएफसी को भी मदद करती है जो सीधे नैनो उद्यमों को उधार देते हैं। गारंटी से जोखिम संरक्षण एमएसएमई ऋणों के पोर्टफोलियो का निर्माण करते समय उधारदाताओं की क्रेडिट रेटिंग को सुधारने या बनाए रखने में मदद करता है। क्रेडिट गारंटी एमएसएमई और अन्य कथित उच्च जोखिम वाले क्षेत्रों को अतिरिक्त क्रेडिट अनलॉक करने का एक कुशल साधन है।

भारत के एमएसएमई क्षेत्र की जरूरतों को पूरा करने के लिए क्रेडिट गारंटी में व्यापक संभावनाएं हैं। गारंटी के माध्यम से, एनबीएफसी और फिनटेक पहली बार उधारकर्ताओं को उधार दे सकते हैं, इस क्षेत्र को औपचारिक वित्तीय बाजारों से जोड़ सकते हैं और बाजार का और विस्तार कर सकते हैं। जैसे ही एमएसएमई/नैनो सेगमेंट के लिए अधिक असुरक्षित ऋण उपलब्ध होगा, ये छोटे उधारकर्ता अपने सफल पुनर्भुगतान के साथ डेटा बनाना और क्रेडिट इतिहास बनाना शुरू कर देंगे।

एनबीएफसी और वाणिज्यिक बैंक, बदले में, एमएसएमई/नैनो खंड की जोखिम धारणा को कम करते हुए, अपने हामीदारी और क्रेडिट मूल्यांकन मॉडल को पुनर्गणना करने के लिए इन अभिलेखों का उपयोग करने में सक्षम होंगे। यह भविष्य में उन लोगों के लिए तृतीय-पक्ष क्रेडिट गारंटी सुरक्षा की आवश्यकता को काफी कम कर देगा, जिन्होंने पुनर्भुगतान ट्रैक रिकॉर्ड बनाया है।

इस लक्ष्य को हासिल करने के लिए कुछ चीजें होनी चाहिए। वित्तीय संगठनों को सरल और अधिक सुलभ क्रेडिट गारंटी कार्यक्रमों की आवश्यकता है। क्रेडिट गारंटी प्रदान करने के लिए बाजार को मिश्रित वित्त प्रदाताओं जैसे विकास वित्तीय संस्थानों, प्रभाव निवेशकों और परोपकारी संगठनों के मिश्रण की आवश्यकता होती है। ऋणों के गारंटीकृत हिस्से के लिए कम जोखिम भार की अनुमति देने के लिए उचित विचार किया जाना चाहिए। इन सभी उपायों के साथ, क्रेडिट गारंटी एक प्रभावी पहला डोमिनोज़ हो सकता है जो भारत में नैनो उद्यमियों के लिए एक नए क्रेडिट बाजार को गति प्रदान करता है।